কথিত আছে সামন্তভূমি ও মল্লভূমি দুই রাজ্যের সীমানা নিয়ে বিরোধ বাধে। দুই রাজপরিবার তখন দ্বারকেশ্বর নদের তীরে শিবকে সাক্ষী রেখে সীমানা নির্ধারিত হয়। বাঁকুড়ায় দুই ভূমির একতা রক্ষার সাক্ষী ছিলেন ঈশ্বর। তখন থেকেই জায়গার নাম হয় এক্তেশ্বর। দুই রাজ্যের একতার প্রতীক হিসেবে মল্লরাজা রঘুনাথ মল্ল গড়ে তোলেন এক্তেশ্বর শিব মন্দির আর শুরু করেন গাজন উৎসব। সেই থেকেই বছরের পর বছর ধরে চলে আসছে গাজন উৎসব।